Podatek dochodowy (Income Tax) jest podatkiem od dochodów liczonym i opłacanym rocznie. Brytyjski rok podatkowy zaczyna się 6 kwietnia, a kończy 5 kwietnia następnego roku. Stąd we wszelakich dokumentach widnieje zapis typu "2004/05". Również przy rozmowach z brytyjską skarbówką należy używać dwóch lat, aby było wiadomo o który rok podatkowy chodzi.

Brytysjki podatek dochodowu jest progresywny - podobnie jak w Polsce. Istnieją trzy stawki podatkowe: początkowa (10%), standardowa (22%) i wyższa (40%) plus dochód wolny od podatku (Personal Allowance). Poniższa tabelka prezentuje wysokości podatków i progi podatkowe za ostatnie pięć lat:

Wracając do Personal Allowance - każdy

Wysokość dochodu wolnego od podatku może być zmieniona przez urząd skarbowy - na przykład, gdy znajdą małą niedopłatę. Zdarza się to bardzo rzadko i otrzymasz wtedy list z odpowiednią informacją.